Считаем чистые активы компании

"Считаем чистые активы компании". Российский налоговый курьер, 2010, N 10 

Экономический кризис сказался на финансовом положении многих российских организаций. В результате стоимость чистых активов компаний могла снизиться. Меры, которые нужно предпринять в этом случае акционерным обществам и обществам с ограниченной ответственностью, теперь различаются. Более того, информация о стоимости чистых активов акционерных обществ будет заноситься в ЕГРЮЛ.

Под стоимостью чистых активов хозяйственного общества понимается балансовая стоимость его имущества (всех его активов), уменьшенная на сумму обязательств этого общества <1>. Стоимость чистых активов оценивается на основании данных бухгалтерской отчетности, то есть бухгалтерского баланса, и отражается в отчете об изменениях капитала (форма N 3), образец которого приведен в Приложении к Приказу Минфина России от 22.07.2003 N 67н.

--------------------------------

<1> Письмо Минфина России от 24.08.2004 N 03-03-01-04/1/10.

Каким нормативным документом руководствоваться

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ утвержден совместным Приказом Минфина России N 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг N 03-6/пз от 29.01.2003 (далее - Порядок). В п. 2 названного Приказа говорится, что Порядок не распространяется на акционерные общества, осуществляющие страховую и банковскую деятельность.

Страховые организации, созданные в форме акционерных обществ, должны руководствоваться Порядком оценки стоимости чистых активов, утвержденным совместным Приказом Минфина России N 7н и Федеральной службы по финансовым рынкам N 07-10/пз-н от 01.02.2007.

Кредитные организации вместо стоимости чистых активов рассчитывают показатель собственных средств (капитала). Дело в том, что применительно к кредитным организациям чистые активы (то есть активы, свободные от обязательств) соответствуют понятию собственных средств (капитала) кредитной организации. Такие разъяснения содержатся в Письме Банка России от 28.10.1996 N 350. Положение о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций утверждено Банком России 10.02.2003 N 215-П.

Каким документом при расчете стоимости чистых активов следует руководствоваться обществам с ограниченной ответственностью? В п. 3 ст. 20 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (далее - Закон N 14-ФЗ) указано, что такие общества определяют стоимость чистых активов в порядке, установленном федеральным законом и издаваемыми в соответствии с ним нормативными актами. До настоящего времени специальный документ для обществ с ограниченной ответственностью не разработан. Поэтому Минфин России неоднократно разъяснял, что общества с ограниченной ответственностью вправе использовать методику расчета чистых активов, предназначенную для акционерных обществ (Письма Минфина России от 15.05.2008 N 03-03-06/1/312, от 17.12.2008 N 03-03-06/1/696 и от 07.12.2009 N 03-03-06/1/791).

Примечание. Для инвестиционных фондов (акционерных и паевых) Положение, регламентирующее порядок и сроки расчета стоимости чистых активов, утверждено Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 15.06.2005 N 05-21/пз-н.

Алгоритм расчета чистых активов

Стоимость чистых активов определяется как разница между величиной активов организации и суммой ее пассивов (п. 1 Порядка). При этом в расчет берутся только те активы и пассивы, которые перечислены в п. п. 3 и 4 Порядка. Стоимость чистых активов рассчитывается на основании последнего утвержденного бухгалтерского баланса организации. Примерная форма расчета чистых активов приведена в Приложении к Порядку.

Примечание. Порядок расчета стоимости чистых активов организаторов азартных игр утвержден Приказом Минфина России от 02.05.2007 N 29н.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются внеоборотные и оборотные активы (итоги по разд. I и II баланса), за исключением отдельных показателей. Так, из итоговой суммы по разд. II бухгалтерского баланса при расчете чистых активов не учитываются (п. 3 Порядка):

- фактические затраты на выкуп собственных акций (долей) у акционеров (участников) для их последующей перепродажи или аннулирования;

- задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал общества. Суммы таких долгов наряду с другой дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражаются в строке 240 разд. II баланса.

Примечание. На момент регистрации общества с ограниченной ответственностью его уставный капитал должен быть оплачен участниками общества не менее чем наполовину. Неоплаченная часть уставного капитала подлежит оплате участниками в течение первого года деятельности общества (п. 3 ст. 90 ГК РФ).

В составе пассивов при расчете чистых активов организации учитываются долгосрочные и краткосрочные обязательства (итоги по разд. IV и V бухгалтерского баланса), за исключением доходов будущих периодов (строка 640 разд. V баланса).

Итак, универсальная формула для расчета стоимости чистых активов выглядит следующим образом:

    Чистые активы  =  (Раздел  +  Раздел   -  Выкуп   -  Задолженность  ) -

                                                I               II               СА                          УК

- (Раздел   + Раздел  - Доходы  ),

               IV              V              БП

 

    где Раздел  - итог по разд. I бухгалтерского баланса;

                      I

    Раздел   - итог по разд. II бухгалтерского баланса;

                 II

    Выкуп   -  фактические  затраты  на  выкуп  собственных  акций  (долей)

                СА

у акционеров (участников) для последующей их перепродажи или аннулирования;

    Задолженность   - задолженность  учредителей  (участников) по взносам в

                             УК

уставный капитал;

    Раздел   - итог по разд. IV бухгалтерского баланса;

               IV

    Раздел  - итог по разд. V бухгалтерского баланса;

                V

    Доходы   - доходы  будущих  периодов (строка 640 разд. V бухгалтерского

                БП

баланса).

Акционерные общества должны оценивать стоимость чистых активов ежеквартально по окончании каждого квартала, а также по итогам года. Данное требование установлено в п. 5 Порядка. Общества с ограниченной ответственностью могут рассчитывать величину чистых активов только по окончании календарного года. Это следует из анализа положений Закона N 14-ФЗ.

Чтобы определить стоимость чистых активов по состоянию на 31 декабря 2008 г., организация принимает к расчету все активы, отраженные в ее бухгалтерском балансе на эту дату, за исключением суммы задолженности участников по вкладам в уставный капитал в размере 300 000 руб. Из показателей пассива бухгалтерского баланса она не учитывает лишь доходы будущих периодов и итог по разд. III баланса. Таким образом, величина чистых активов ООО "Симфония" на 31 декабря 2008 г. составила 3 100 000 руб. [(14 100 000 руб. + 23 900 000 руб. - 300 000 руб.) - (2 000 000 руб. + 33 000 000 руб. - 400 000 руб.)].

По состоянию на 31 декабря 2009 г. в бухучете организации не числится ни задолженности участников по вкладам в уставный капитал, ни доходов будущих периодов, ни иных активов и пассивов, исключаемых из расчета чистых активов. Поэтому стоимость чистых активов ООО "Симфония" на 31 декабря 2009 г. равна 300 000 руб. [(12 000 000 руб. + 14 000 000 руб.) - (2 000 000 руб. + 23 700 000 руб.)]. Иными словами, в течение 2009 г. величина чистых активов компании существенно уменьшилась - на 2 800 000 руб. (3 100 000 руб. - 300 000 руб.). Это свидетельствует об ухудшении финансового положения организации.

Почему для организации важна информация о стоимости

ее чистых активов

От величины чистых активов зависит возможность выплаты организацией дивидендов, а нередко и дальнейшая судьба компании. Ведь если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, организация обязана предпринять определенные меры, а при снижении чистых активов ниже минимального размера уставного капитала - принять решение о добровольной ликвидации. В противном случае она может быть ликвидирована в судебном порядке по требованию налоговых органов.

Примечание. Ликвидация юридического лица влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей к другим лицам в порядке правопреемства (п. 1 ст. 61 ГК РФ).

Обратите внимание: согласно поправкам, внесенным Федеральным законом от 27.12.2009 N 352-ФЗ <2>, теперь информация о стоимости чистых активов акционерных обществ будет фиксироваться в Едином государственном реестре юридических лиц (ЕГРЮЛ). Такая норма закреплена в пп. "ф" п. 1 ст. 5 Федерального закона от 08.08.2001 N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей". Причем в ЕГРЮЛ будут содержаться сведения о стоимости чистых активов акционерных обществ, рассчитанной на конец последнего завершенного отчетного периода, то есть на 31 марта, 30 июня, 30 сентября или 31 декабря календарного года.

--------------------------------

<2> Данный Федеральный закон вступил в силу с 31 декабря 2009 г. и применяется к правоотношениям, возникшим после введения его в действие.

Получается, что по окончании каждого квартала, а затем и календарного года акционерное общество теперь обязано обращаться в налоговый орган по месту учета с заявлением о внесении в ЕГРЮЛ изменений, касающихся сведений о стоимости чистых активов. В п. 5 ст. 17 Федерального закона от 08.08.2001 N 129-ФЗ указано, что такое заявление нужно представлять ежеквартально в сроки, установленные законодательством РФ о бухгалтерском учете для сдачи годовой или квартальной бухгалтерской отчетности.

Напомним, что согласно п. 2 ст. 15 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" организации обязаны представлять квартальную бухгалтерскую отчетность в течение 30 дней по окончании квартала, а годовую - в течение 90 дней по окончании года. Поэтому заявление о внесении в ЕГРЮЛ изменений, касающихся сведений о стоимости чистых активов, акционерному обществу целесообразно представлять в налоговый орган одновременно со сдачей соответствующей бухгалтерской отчетности.

Примечание. Акционерным признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций (п. 1 ст. 96 ГК РФ).

Отражение стоимости чистых активов в бухгалтерской

отчетности

Информация о величине чистых активов акционерных обществ подлежит раскрытию в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Это установлено в п. 6 Порядка. В отношении обществ с ограниченной ответственностью аналогичного требования не предусмотрено.

В годовой отчетности стоимость чистых активов, определенная на начало и конец соответствующего года, указывается всеми организациями (независимо от организационно-правовой формы) в справочном разделе отчета об изменениях капитала (форма N 3). Как отразить информацию о стоимости чистых активов в промежуточной отчетности, ведь форма N 3 заполняется в целом за год и не входит в состав промежуточной бухгалтерской отчетности?

Примечание. Промежуточная бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, если иное не установлено законодательством РФ или учредителями (участниками) организации (п. 49 ПБУ 4/99).

Величину чистых активов, рассчитанную на конец каждого квартала, организация может раскрыть в дополнительной информации, сопутствующей бухгалтерской отчетности (п. 39 ПБУ 4/99 и п. 1 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности <3>). В составе такой информации обычно приводятся важнейшие экономические и финансовые показатели деятельности организации за ряд лет, планы развития, предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения, политика в отношении заемных средств и управления рисками и иные сведения, которые руководство организации считает полезными для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений.

--------------------------------

<3> Утверждены Приказом Минфина России от 22.07.2003 N 67н.

Некоторые организации вправе не составлять форму N 3 и не включать ее в состав годовой бухгалтерской отчетности. Данная возможность предоставлена субъектам малого предпринимательства <4>, не обязанным согласно законодательству проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности, и общественным организациям (объединениям), не осуществляющим предпринимательской деятельности и не имеющим (кроме выбывшего имущества) оборотов по продаже товаров, работ, услуг.

--------------------------------

<4> О критериях отнесения организаций к субъектам малого и среднего предпринимательства читайте в разделе "Справочник" // РНК, 2010, N 1-2. - Примеч. ред.

Кроме того, при отсутствии соответствующих показателей форму N 3 могут не сдавать малые предприятия, отчетность которых подлежит обязательному аудиту, а также некоммерческие организации. Основание - п. п. 3 и 4 Указаний об объеме форм бухгалтерской отчетности <3>.

Акционерные общества и организации других организационно-правовых форм, которые вправе не представлять форму N 3, отражают сведения о стоимости чистых активов в пояснительной записке или дополнительной информации, прилагаемой к бухгалтерской отчетности.

Соотношение между стоимостью чистых активов

и уставным капиталом организации

Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью обязаны по окончании каждого календарного года сравнивать стоимость чистых активов с величиной уставного капитала. Цель такого сравнения - выяснить, обеспечен ли уставный капитал организации ее активами. В зависимости от результатов сравнения акционерным обществам нужно руководствоваться правилами, установленными в п. 4 ст. 99 ГК РФ и в ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон N 208-ФЗ). Обществам с ограниченной ответственностью следует обратиться к нормам, изложенным в п. 4 ст. 90 ГК РФ и в ст. 20 Закона N 14-ФЗ.

Примечание. Обществом с ограниченной ответственностью признается общество, уставный капитал которого разделен на доли; участники такого общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей (п. 1 ст. 87 ГК РФ).

Обратите внимание: ранее меры, которые необходимо было предпринять при снижении стоимости чистых активов, для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью совпадали. Начиная с 31 декабря 2009 г. <5> для акционерных обществ предусмотрено проведение особых мероприятий и установлены конкретные сроки для этого. Однако новые правила не распространяются на кредитные организации, созданные в форме акционерных обществ (п. 13 ст. 35 Закона N 208-ФЗ). Указанные организации должны руководствоваться ст. 9.1 Федерального закона от 25.02.1999 N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций".

--------------------------------

<5> С этой даты вступил в силу Федеральный закон от 27.12.2009 N 352-ФЗ, который внес изменения в п. 4 ст. 99 ГК РФ и ст. 35 Закона N 208-ФЗ.

Правила для обществ с ограниченной ответственностью

Правило первое. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью оказалась меньше его уставного капитала, общество обязано выполнить два действия (п. 4 ст. 90 ГК РФ и п. 3 ст. 20 Закона N 14-ФЗ):

- объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов;

- зарегистрировать уменьшение уставного капитала в установленном порядке.

Примечание. Изменение размера уставного капитала общества с ограниченной ответственностью относится к компетенции общего собрания участников общества (пп. 2 п. 2 ст. 33 Закона N 14-ФЗ).

Пример 2. Воспользуемся условием примера 1. Уставный капитал ООО "Симфония" равен 500 000 руб. и не менялся с момента его создания.

По окончании 2009 г. стоимость чистых активов организации (300 000 руб.) оказалась меньше ее уставного капитала (500 000 руб.). Поскольку 2009 г. являлся вторым годом деятельности компании, она обязана учесть требование, установленное в п. 3 ст. 20 Закона N 14-ФЗ. То есть ООО "Симфония" должно уменьшить уставный капитал до величины, не превышающей стоимости чистых активов, - 300 000 руб.

Общее собрание участников ООО "Симфония", состоявшееся в марте 2010 г., приняло решение об уменьшении размера уставного капитала в два раза (до 250 000 руб.).

Правило второе. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью оказалась меньше минимального размера уставного капитала, установленного Законом N 14-ФЗ на дату государственной регистрации общества, данное общество подлежит ликвидации. Основание - п. 4 ст. 90 ГК РФ и абз. 2 п. 3 ст. 20 Закона N 14-ФЗ.

С 1 июля 2009 г. размер уставного капитала общества с ограниченной ответственностью должен быть не менее 10 000 руб. (п. 1 ст. 14 Закона N 14-ФЗ). До этой даты действовала другая норма. Размер уставного капитала общества с ограниченной ответственностью должен был быть не менее стократной величины минимального размера оплаты труда (МРОТ), установленного федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества.

Примечание. Базовая сумма, применяемая для исчисления налогов, сборов, штрафов и иных платежей, установленных в зависимости от МРОТ, с 1 января 2001 г. составляет 100 руб.

Пример 3. Продолжим рассмотрение примера 2. Предположим, стоимость чистых активов ООО "Симфония" по окончании 2010 г. составит 8000 руб.

Поскольку величина чистых активов организации меньше ее уставного капитала (250 000 руб.) и меньше минимального размера уставного капитала общества с ограниченной ответственностью (10 000 руб.), данная организация обязана принять решение о добровольной ликвидации. Годовое общее собрание участников ООО "Симфония", которое пройдет не позднее 30 апреля 2011 г., должно будет вынести решение о ликвидации организации и назначить ликвидационную комиссию.

Примечание. Принятие решения о ликвидации общества с ограниченной ответственностью, а также назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов относятся к компетенции общего собрания участников общества (пп. 11 и 12 п. 2 ст. 33 Закона N 144-ФЗ).

Правило третье. Если в соответствии с первым или вторым правилом общество с ограниченной ответственностью обязано было уменьшить уставный капитал или объявить о своей ликвидации, но не сделало этого в разумный срок, его кредиторы вправе потребовать от общества досрочного прекращения или исполнения обязательств и возмещения им убытков (п. 5 ст. 20 Закона N 14-ФЗ).

Более того, налоговые органы могут инициировать ликвидацию такого общества с ограниченной ответственностью, обратившись в суд с соответствующим требованием. Напомним, что до начала 2007 г. право налоговых органов предъявлять в суды общей юрисдикции или арбитражные суды иски о ликвидации организаций любой организационно-правовой формы по основаниям, установленным законодательством РФ, было закреплено непосредственно в ст. 31 НК РФ. В новой редакции ст. 31 НК РФ, действующей с 1 января 2007 г., такое право налоговых органов не упоминается. Несмотря на это, налоговые органы по-прежнему могут обращаться в суды с исками о ликвидации организаций. Дело в том, что указанные полномочия предоставлены им п. 11 ст. 7 Закона РФ от 21.03.1991 N 943-1 "О налоговых органах Российской Федерации".

По мнению ВАС РФ <6>, уменьшение стоимости чистых активов общества является одним из признаков ухудшающегося финансового состояния юридического лица и само по себе не влечет его ликвидации. Если общество продолжает свою деятельность, на его балансе имеются активы и отсутствуют претензии со стороны кредиторов, юридическое лицо не может быть ликвидировано в принудительном порядке.

--------------------------------

<6> Определения ВАС РФ от 18.05.2009 N ВАС-5949/09 по делу N А37-648/2008-13 и от 25.05.2009 N ВАС-6089/09 по делу N А37-609/2008-14.

Правила для акционерных обществ

Правило первое. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов акционерного общества оказалась меньше его уставного капитала, совет директоров (наблюдательный совет) общества при подготовке к годовому общему собранию акционеров обязан включить в состав годового отчета общества раздел о состоянии его чистых активов. Так сказано в п. 4 ст. 35 Закона N 208-ФЗ.

Раздел о состоянии чистых активов акционерного общества должен содержать (п. 5 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):

- показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала общества за три последних завершенных финансовых года (включая отчетный год). Если с момента создания акционерного общества прошло менее трех лет, указанные показатели приводятся за каждый завершенный финансовый год;

- результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества, привели к тому, что стоимость его чистых активов оказалась меньше уставного капитала;

- перечень мер, направленных на приведение стоимости чистых активов акционерного общества в соответствие с величиной его уставного капитала.

Обратите внимание! Что понимается под вторым и каждым последующим финансовым годом

В связи с внесением существенных поправок в ст. 35 Закона N 208-ФЗ Федеральная служба по финансовым рынкам в Письме от 30.03.2010 N 10-ВМ-03/6623 разъяснила некоторые вопросы, касающиеся применения новых норм.

Так, ФСФР России указала, что положения п. п. 4, 6, 7 и 11 ст. 35 Закона N 208-ФЗ применяются к акционерным обществам начиная с 2009 финансового года. При этом под вторым или каждым последующим финансовым годом, по окончании которого стоимость чистых активов акционерного общества может оказаться меньше его уставного капитала, следует понимать:

- для акционерных обществ, созданных до 1 октября 2008 г., - 2009 финансовый год;

- акционерных обществ, созданных после 1 октября 2008 г., - 2010 финансовый год.

Дело в том, что стоимость чистых активов оценивается по данным бухгалтерского учета (п. 3 ст. 35 Закона N 208-ФЗ). Для новых организаций, образованных после 1 октября соответствующего года, первым отчетным годом для целей бухгалтерского учета считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря следующего года (п. 2 ст. 14 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ).

Аналогично под финансовым годом, следующим за вторым или каждым последующим финансовым годом, по окончании которого стоимость чистых активов акционерного общества была меньше его уставного капитала, понимается:

- для акционерных обществ, созданных до 1 октября 2008 г., - 2010 финансовый год;

- акционерных обществ, созданных после 1 октября 2008 г., - 2011 финансовый год.

Поскольку общее собрание акционеров утверждает годовые отчеты акционерного общества и его годовую бухгалтерскую отчетность, акционеры таким образом будут проинформированы о снижении стоимости чистых активов и смогут своевременно принять необходимые меры (п. 1 ст. 47 и пп. 11 п. 1 ст. 48 Закона N 208-ФЗ).

Примечание. Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые уставом акционерного общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года (п. 1 ст. 47 Закона N 208-ФЗ).

Правило второе. Если стоимость чистых активов акционерного общества осталась меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым или каждым последующим финансовым годом, по итогам которого стоимость чистых активов общества была меньше его уставного капитала, общество обязано принять одно из следующих решений:

- об уменьшении уставного капитала до величины, не превышающей стоимости чистых активов;

- о ликвидации акционерного общества.

На вынесение одного из возможных решений отводится шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года. Основанием является п. 6 ст. 35 Закона N 208-ФЗ. Принятие любого из названных решений находится в компетенции общего собрания акционеров общества (пп. 3 и 7 п. 1 ст. 48 Закона N 208-ФЗ).

Отметим, что для обществ с ограниченной ответственностью сроки уменьшения уставного капитала до размера, не превышающего стоимости их чистых активов, по-прежнему не установлены.

Пример 4. ОАО "Рапсодия" было зарегистрировано в апреле 2007 г. Уставный капитал организации равен 1 000 000 руб. и разделен на 1000 акций номинальной стоимостью 1000 руб. каждая. Величина уставного капитала не менялась с момента создания общества. Стоимость чистых активов организации составила:

- на 31 декабря 2007 г. - 750 000 руб.;

- на 31 декабря 2008 г. - 900 000 руб.;

- на 31 декабря 2009 г. - 650 000 руб.

По итогам каждого из трех лет работы ОАО "Рапсодия" величина его чистых активов оказывалась ниже размера уставного капитала. Поскольку 2007 г. являлся первым годом работы, организация не обязана была учитывать требования, установленные в ст. 35 Закона N 208-ФЗ, и уменьшать свой уставный капитал.

По окончании 2008 г. (второго года деятельности) организация в соответствии с действовавшей в тот период редакцией п. 4 ст. 35 Закона N 208-ФЗ должна была объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости ее чистых активов, то есть до 900 000 руб. Предположим, в нарушение данного требования ОАО "Рапсодия" так и не уменьшило свой уставный капитал.

Завершившийся 2009 г. - это третий год работы организации, а также год, следующий за вторым годом, по итогам которого стоимость чистых активов уже была меньше уставного капитала. По окончании этого года стоимость чистых активов компании еще уменьшилась (до 650 000 руб.) и осталась меньше ее уставного капитала (1 000 000 руб.). Руководствуясь новой редакцией п. 4 ст. 35 Закона N 208-ФЗ, совет директоров ОАО "Рапсодия" при подготовке к годовому общему собранию акционеров включил в состав годового отчета раздел о состоянии чистых активов общества.

На годовом общем собрании акционеров ОАО "Рапсодия", состоявшемся в апреле 2010 г., было принято решение об уменьшении уставного капитала до величины чистых активов - до 650 000 руб. Поэтому номинальная стоимость одной акции была снижена до 650 руб.

Примечание. Решение об уменьшении уставного капитала акционерного общества путем уменьшения номинальной стоимости акций принимается большинством голосов акционеров - владельцев голосующих акций общества, принимающих участие в общем собрании акционеров (п. 2 ст. 49 Закона N 208-ФЗ).

Правило третье. Если стоимость чистых активов акционерного общества оказалась меньше его уставного капитала более чем на 25% по окончании 3, 6, 9 или 12 месяцев финансового года, следующего за вторым или каждым последующим финансовым годом, по окончании которого стоимость чистых активов общества была меньше его уставного капитала, общество обязано (п. п. 6 и 7 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):

- дважды с периодичностью один раз в месяц поместить в журнале "Вестник государственной регистрации" уведомление о снижении стоимости чистых активов;

- не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года принять решение об уменьшении уставного капитала до величины, не превышающей стоимости чистых активов, либо решение о ликвидации акционерного общества.

Пример 5. Продолжим рассмотрение примера 4. По окончании 2009 г. (третьего года деятельности, а также года, следующего за вторым финансовым годом работы организации, по итогам которого стоимость ее чистых активов была меньше уставного капитала) стоимость чистых активов ОАО "Рапсодия" осталась меньше его уставного капитала. Причем это отклонение составило 35% [(1 000 000 руб. - 650 000 руб.) : 1 000 000 руб. x 100)], то есть превысило предельную величину - 25%, установленную в п. 7 ст. 35 Закона N 208-ФЗ. Поэтому организация опубликовала в журнале "Вестник государственной регистрации" уведомление о снижении стоимости чистых активов (дважды с периодичностью один раз в месяц). В этом уведомлении ОАО "Рапсодия" в том числе указало размер уставного капитала и величину чистых активов на конец 2007, 2008 и 2009 гг. и на 31 марта, 30 июня и 30 сентября 2009 г.

Правило четвертое. Кредитор акционерного общества, обязательства перед которым возникли до опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов, вправе потребовать от общества досрочного исполнения соответствующего обязательства, а при невозможности его досрочного исполнения - прекращения обязательства и возмещения связанных с этим убытков. Данное требование кредитор может предъявить акционерному обществу не позднее 30 дней с даты последнего опубликования указанного уведомления (п. 9 ст. 35 Закона N 208-ФЗ).

Срок исковой давности для обращения в суд с указанным требованием составляет шесть месяцев со дня последнего опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов общества. Иными словами, этот срок совпадает со сроком, отведенным акционерному обществу для уменьшения своего уставного капитала или добровольной ликвидации (п. 6 ст. 35 Закона N 208-ФЗ).

Примечание. Исковой давностью признается срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено (ст. 195 ГК РФ).

Вместе с тем суд вправе отказать в удовлетворении заявленного требования, если акционерное общество докажет (п. 10 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):

- что в результате снижения стоимости его чистых активов права кредиторов не нарушаются;

- обеспечение, предоставленное для надлежащего исполнения соответствующего обязательства, является достаточным.

Правило пятое. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов акционерного общества оказалась меньше величины минимального уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года обязано принять решение о ликвидации. Это указано в п. 11 ст. 35 Закона N 208-ФЗ.

Примечание. Порядок ликвидации акционерных обществ изложен в ст. ст. 21 - 24 Закона N 208-ФЗ.

Справка. Какие сведения нужно включить в уведомление о снижении стоимости чистых активов

В уведомлении о снижении стоимости чистых активов акционерного общества, публикуемом в журнале "Вестник государственной регистрации", необходимо указать (п. 8 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):

- полное и сокращенное наименование акционерного общества;

- сведения о месте нахождения акционерного общества;

- показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала акционерного общества за три последних завершенных финансовых года. Если акционерное общество существует менее трех лет, данные показатели приводятся за каждый завершенный финансовый год;

- стоимость чистых активов акционерного общества по окончании 3, 6, 9 и 12 месяцев финансового года, следующего за вторым или каждым последующим финансовым годом, по итогам которого стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала;

- порядок и условия заявления кредиторами акционерного общества требований, возникших до опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов общества. Здесь следует указать адрес (место нахождения) постоянно действующего исполнительного органа акционерного общества, и дополнительные адреса, по которым могут быть заявлены такие требования. Кроме того, нужно привести номера телефонов, факсов, адреса электронной почты и другие сведения, необходимые для осуществления связи с уполномоченными лицами общества.

В настоящее время минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы МРОТ, установленного федеральным законом на дату регистрации общества (то есть 100 000 руб.), а закрытого акционерного общества - не менее стократной суммы МРОТ (то есть 10 000 руб.). Основание - ст. 26 Закона N 208-ФЗ.

Обратите внимание: в новой редакции ст. 35 Закона N 208-ФЗ четко определен срок для вынесения решения о добровольной ликвидации акционерного общества - шесть месяцев после окончания финансового года, по итогам которого стоимость чистых активов общества оказалась меньше величины минимального уставного капитала. Напомним, что для обществ с ограниченной ответственностью такой срок до сих пор законодательно не установлен.

Пример 6. Продолжим рассмотрение примера 4. Допустим, стоимость чистых активов ОАО "Рапсодия" по состоянию на 31 декабря 2010 г. составит 98 000 руб. В 2010 г. организация уже уменьшила свой уставный капитал до величины чистых активов - до 650 000 руб. Поскольку по итогам 2010 г. величина чистых активов общества снова сократится и окажется меньше не только ее уставного капитала, но и минимального размера уставного капитала открытого акционерного общества (100 000 руб.), данное общество обязано будет принять решение о ликвидации.

Годовое общее собрание акционеров ОАО "Рапсодия", которое пройдет не позднее 30 июня 2011 г., должно будет вынести решение о ликвидации организации и назначить ликвидационную комиссию.

Правило шестое. Если в соответствии с вторым, третьим или пятым правилом акционерное общество не осуществило мероприятия, предусмотренные этими правилами, кредиторы вправе потребовать от общества досрочного исполнения соответствующих обязательств, а при невозможности их досрочного исполнения - прекращения обязательств и возмещения связанных с этим убытков.

Налоговые органы в свою очередь могут предъявить в суд требование о ликвидации указанного акционерного общества. Так сказано в п. 12 ст. 35 Закона N 208-ФЗ.

При рассмотрении правил, установленных для обществ с ограниченной ответственностью, уже приводилась позиция Высшего Арбитражного Суда РФ по вопросу принудительной ликвидации юридических лиц. По мнению ВАС РФ, юридическое лицо не может быть ликвидировано, если допущенные им нарушения носят малозначительный характер или вредные последствия таких нарушений устранены <7>. Если организация принимает меры по улучшению своего финансового состояния, суд может отказать налоговому органу в ее принудительной ликвидации.

--------------------------------

<7> Пункт 3 Информационного письма Президиума ВАС РФ от 13.08.2004 N 84.

Возможность выплаты дивидендов

Величина чистых активов важна также для организаций, выплачивающих дивиденды либо распределяющих прибыль между своими учредителями (акционерами, участниками).

Примечание. Принятие решения о распределении чистой прибыли общества с ограниченной ответственностью между его участниками находится в компетенции общего собрания участников общества (пп. 7 п. 2 ст. 33 Закон N 14-ФЗ).

Так, общество с ограниченной ответственностью не вправе принимать решение о распределении прибыли между участниками, если на момент принятия такого решения стоимость его чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате принятия данного решения (п. 1 ст. 29 Закона N 14-ФЗ).

Допустим, общее собрание участников общества с ограниченной ответственностью решило распределить чистую прибыль общества между его участниками. На момент принятия такого решения стоимость чистых активов превышала величину уставного капитала и резервного фонда общества. Однако на день выплаты распределенной прибыли величина чистых активов сократилась и оказалась меньше уставного капитала и резервного фонда общества. При подобных обстоятельствах общество также не вправе выплачивать участникам распределенную прибыль. Общество не сможет этого сделать и в том случае, когда в результате выплаты распределенной прибыли стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала и резервного фонда. Основание - п. 2 ст. 29 Закона N 14-ФЗ.

Примечание. Общество с ограниченной ответственностью вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества (п. 1 ст. 28 Закона N 14-ФЗ).

Как только стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью превысит его уставный капитал и резервный фонд (или хотя бы будет равна их суммарной величине), общество обязано будет выплатить своим участникам прибыль, решение о распределении которой было принято ранее (п. 2 ст. 29 Закона N 14-ФЗ).

Акционерное общество не имеет права принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям и выплачивать их, если (п. 3 ст. 102 ГК РФ и п. 1 ст. 43 Закона N 208-ФЗ):

- стоимость чистых активов акционерного общества меньше его уставного капитала и резервного фонда;

- в результате выплаты дивидендов стоимость чистых активов общества станет меньше его уставного капитала и резервного фонда;

- на день принятия решения о выплате дивидендов стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью;

- в результате принятия решения о выплате дивидендов стоимость чистых активов общества станет меньше его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью.

Примечание. Акционерное общество вправе объявлять о выплате дивидендов по размещенным акциям по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по окончании финансового года (п. 1 ст. 42 Закон N 208-ФЗ).

Акционерное общество не имеет права выплачивать уже объявленные дивиденды по акциям, если на день их выплаты стоимость чистых активов общества оказалась меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью (п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ).

Допустим, величина чистых активов на момент выплаты объявленных дивидендов соответствовала требованиям п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ, но в результате выплаты дивидендов окажется меньше суммы уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью. В подобной ситуации акционерное общество не вправе выплачивать дивиденды и сможет выплатить их только после того, как стоимость чистых активов будет равна или превысит сумму его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью. Об этом говорится в п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ.

Таким образом, акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью должны контролировать величину своих чистых активов не только на конец второго и каждого последующего финансового года, но и еще на две даты:

- на день принятия решения о выплате дивидендов или решения о распределении чистой прибыли общества между его участниками;

- день фактической выплаты дивидендов акционерам или распределенной прибыли участникам общества с ограниченной ответственностью.

 

Примечание. Организации, применяющие УСН или перешедшие на уплату ЕНВД, тоже должны контролировать величину своих чистых активов.

 

Е.В.Вайтман

Эксперт журнала

"Российский налоговый курьер"

Подписано в печать

29.04.2010

 

© 2002-2014 Консалтинговая группа "Ареопаг"
Разработка сайтов Мегагруп
Контакты
г. Новосибирск, ул. Крылова, д. 36, офис 91
Тел / факс: +7 (383) 249-11-99 многоканальный
E-mail: info@areopag2002.ru
Схема проезда